सेंसेक्स 70K पर : क्या मुझे अपना निवेश बंद कर देना चाहिए?

वैश्विक संकट के बीच FPI ने 2023 में भारतीय इक्विटी बाजार में 1.5 लाख करोड़ रुपये का निवेश किया

✍️ सेंसेक्स की 30 कंपनियां भारत के मार्केट कैप (सूचीबद्ध कंपनियों) के 50% से अधिक है

✍️भारत की शीर्ष 100 सूचीबद्ध कंपनियां भारत के कुल मार्केट कैप के 75% के बराबर हैं!

यदि आप इन निम्नलिखित प्रश्नों का उत्तर देंगे तो आपको जवाब मिल जायेगा।

• No Regret : सेंसेक्स 40K, 50K और 60 के स्तर पर अपने चरम पर था, क्या आपको तब निवेश करना बंद कर देना चाहिए था, आप 70K साहसिक कार्य पर नहीं गए होते। क्या आप अभी तक रुके हैं? यदि आप रुके होते तो क्या आपको इस रैली में शामिल न हो पाने का अफसोस नहीं होता?

• Is this life time peak ? : आज सेंसेक्स 70K पर पिछले 5, 10, 15 और 20 वर्षों में उच्चतम बिंदु पर है। अगले 5, 10, 15, या 20 वर्षों के लिए, क्या यह चरम (Highest) या निम्नतम (Low) बिंदु है? 

• Market Volatility : बाज़ार की अस्थिरता कभी ख़त्म नहीं होती. जैसे ही हम 70K से आगे बढ़ेंगे, अगले पाँच, दस, पंद्रह और बीस वर्षों के लिए Market की अस्थिरता निश्चित है। क्या आप अस्थिरता का अनुभव करने के जोखिम के बजाय विकास को खोना पसंद करेंगे?

• Struggle to reach todays peak : 70K के स्तर तक पहुंचने में, बाजार को कई गिरावट का सामना करना पड़ा है।

• Time in the Market or Time the Market : क्या आप मानते हैं कि आप गिरावट का पूर्वानुमान लगाने और गिरावट पर निवेश करने के लिए पर्याप्त चतुर थे? बाज़ार में समय बिताने से ज़्यादा महत्वपूर्ण है अपना समय निवेश करना।

सेंसेक्स : परिप्रेक्ष्य के लिए सेंसेक्स डेटा के 43 वर्ष

✍️ पिछले 43 वर्षों में, लगभग 11,000 Trading दिन हुए हैं।

✍️ सकारात्मक और नकारात्मक रिटर्न इस प्रकार देखे गए: सकारात्मक ( Positive return )  

- दैनिक: 53% सकारात्मक, 47% नकारात्मक

- साप्ताहिक: 56% सकारात्मक, 44% नकारात्मक

- मासिक: 61% सकारात्मक, 39% नकारात्मक

- त्रैमासिक: 64% सकारात्मक, 36% नकारात्मक

- वार्षिक: 72% सकारात्मक, 28% नकारात्मक

- 3 वर्ष: 89% सकारात्मक 11% नकारात्मक

- 5 वर्ष: 96% सकारात्मक, 4% नकारात्मक

- 10 वर्ष: 100% सकारात्मक, 0% नकारात्मक

✍️  पिछले 43 वर्षों में सेंसेक्स ने 15.5% का (CAGR) प्रदर्शन किया।

✍️ विभिन्न अवधियों के लिए ऐतिहासिक (CAGR) सीएजीआर:

- 1980-1990: 21.6%

- 1990-2000: 14.3%

- 2000-2010: 17.8%

- 2010-2020: 8.8%

- 2020-2022: 24.8%

✍️ 1.4% की औसत लाभांश उपज ( Average Dividend Yield) को ध्यान में रखते हुए,  BSE सेंसेक्स की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) लगभग 16.9% है. 

✍️लगातार (Countinous Positive Return) सकारात्मक रिटर्न की सबसे लंबी अवधि 1994 से 2003 तक थी, जो 9 वर्षों की थी।

✍️ 2002 के बाद से, किसी भी 7-वर्ष की अवधि में एक भी वर्ष का (Rolling Return) रोलिंग रिटर्न नकारात्मक (Negative) नहीं रहा है. 

✍️जिसका अर्थ है कि यदि पैसा कम से कम 7 वर्षों के लिए निवेश किया गया था तो कोई नुकसान नहीं हुआ है।

✍️ सक्रिय रूप से प्रबंधित इक्विटी (Active Equity Mutual Funds) फंडों ने 20 वर्षों में निम्नलिखित CAGR रिटर्न दिखाए हैं:

- Hybird हाइब्रिड: 15.96%

- Diversified विविधीकृत: 16.25%

- ELSS ईएलएसएस: 18.20%

✍️सभी फंड ( ELSS और कुछ AMC को छोड़कर): 16.41%

✍️जून 1996 में (26 वर्ष पहले) सेंसेक्स 3800 पर था। पिछले 26 वर्षों में, औसत इक्विटी म्यूचुअल फंड (Average Equity Mutual Fund) ने 18% CAGR प्रदान किया है।

 🫵 "महान निवेशक पीटर लिंच ने हमेशा धैर्य रखने के महत्व पर जोर दिया: 'अक्सर, वर्षों के धैर्य का फल एक ही वर्ष में मिलता है।'' फ्रेंकोइस रोचोन 

Source : Rohan Das Feed / Google Search / BSE Sensex Benchmark  etc